luckyea77 (luckyea77) wrote,
luckyea77
luckyea77

Category:

Мифы о финтехе: сколько можно заработать на «банках для миллениалов»



Источник

К 2025 году объем глобального финтех-рынка превысит $300 млрд, однако эту сферу по-прежнему окружает множество мифов. Например, что финтех-компании ненадежны, и их аудитория — исключительно миллениалы. Воспринимать финтех таким образом — значит, недооценивать рынок, а для инвесторов — лишать себя внушительных прибылей, считает управляющий партнер UFG Wealth Management Оксана Кучура

Финансовые и политические кризисы последних десятилетий полностью изменили лицо банковской индустрии. Регуляторы требуют от банков бороться с отмыванием денег, уклонением от налогов и финансированием терроризма. Банки идут двумя путями: нанимают огромный штат, перекладывая затраты на клиентов в виде комиссий, или просто закрывают счета при возникновении малейших вопросов. Клиенты в итоге вынуждены собирать пачки документов для простейших операций: открытия счета для оплаты коммунальных услуг или переводов членам семьи.

Невероятные темпы роста так называемых необанков иллюстрируют глубину потребительского отчаяния в отношении традиционных банков. Одна из крупнейших и, наверное, самая известная в Европе финтех-компания Revolut, начинавшая с 200 000 пользователей в 2016-м, в этом году перешла отметку 12 млн пользователей. Для сравнения: у одного из крупнейших банков Великобритании, RBS, в прошлом году было 19 млн пользователей. Revоlut начинал с незатейливой концепции предоплаченной дебетовой карты с дешевой мультивалютной конвертацией и со временем эволюционировал в невероятно удобную финансовую платформу с признаками социальной сети.

С необанками, финтех-компаниями связано много мифов. Такие сервисы часто считают ненадежными и ориентированными на узкую аудиторию.

Банк для миллениалов. Самый популярный миф: финтех-компании ориентируются только на молодую аудиторию, которая активно пользуется цифровыми сервисами. Это действительно важный сегмент для финтеха. Но воспринимать его как игрушку для миллениалов значит недооценивать рынок.

В Европе и США у финтех-компаний клиенты разного возраста, образования и профессии, в том числе люди с высоким уровнем дохода, которые хотят получить эффективный сервис. По данным Capgemini, 70% пользователей предпочитают необанки из-за низких комиссий, 68% — из-за простоты использования, а 54% — из-за скорости обслуживания.

Ненадежность. Развитие финтех-рынка сравнивают с бумом доткомов 20 лет назад и прогнозируют появление нового пузыря на рынке. История с Wirecard обострила дискуссию: немецкая компания была одним из лидеров глобального финтех-рынка и обходила по капитализации Deutsche Bank. Однако в июне аудиторы обнаружили у нее недостачу €2 млрд. Но банкротства регулярно происходят и в традиционном банковском секторе. Кризисы последних десятилетий стерли имена нескольких старейших банков, а громкие спасения падающих банков деньгами налогоплательщиков не раз вызывали волну возмущения. По данным CB Insights, с 2018 года ни один из 250 перспективных финтех-стартапов не прекратил существования.

За это время только в США перестали работать шесть банков. Конечно, традиционные банки предлагают больше гарантий. Но мы видим, что сегодня пользователи готовы жертвовать безопасностью ради удобного сервиса. Помните первые шаги интернет-магазинов 20 лет назад? «Как можно покупать вещи по интернету? А какие гарантии, что посылку доставят?» Сегодня онлайн-шопинг стал обыденным явлением, а Amazon бьется с Walmart за верхнюю строку в рейтинге крупнейших компаний. Необанки и финтех — это начало новой реальности, открывающее возможности для инвесторов.

Перспективные финтех-стартапы без труда собирают капитал на первичных раундах и, как правило, пользуются бешеным спросом на IPO. Например, 14 июля американская финтех-компания nCino провела IPO на бирже NASDAQ. Она рассчитывала получить $175 млн, а в итоге привлекла $250 млн. В первый день торгов стоимость акций nCino выросла на 195%, с $31 до $91. Упомянутый выше Revolut в конце июля получил очередной транш от американского фонда TSG Consumer Partners по агрессивной оценке $5,5 млрд.

Это не единичные случаи. По данным KPMG, в 2019 году объем инвестиций в отрасль составил $135,7 млрд. В 2014-м этот показатель составлял $51,2 млрд. Не сильно известная в широких кругах финтех-компания Stripe, занимающаяся процессингом онлайн-платежей, делит со SpaceX третье место в списке самых дорогих непубличных компаний мира. По данным компании Research and Markets, в ближайшие пять лет глобальный финтех-рынок будет расти в среднем на 20% в год и к 2025-му достигнет $305 млрд. Низкая доходность традиционных инструментов вынуждает инвесторов обращать внимание на рискованные вложения. Инвестиции в стартапы могут принести баснословную прибыль. Дело за малым: найти новый Аpple или Tesla и вложиться на этапе гаражной компании.

И финтех-стартапы — одно из самых перспективных направлений. Например, в 2018-м голландская платежная компания Adyen разместила в ходе IPO акции по цене €240. Сегодня одна акция компании стоит около €1400, капитализация Adyen выросла с €13 млрд до €40 млрд. Хорошую прибыль могут принести вложения в проекты на стадии pre-IPO. В этом случае можно купить акции в три-четыре раза дешевле, чем после публичного размещения бумаг. Например, уже упомянутый Revolut может провести IPO в течение двух-трех лет. К 2022 году Revolut рассчитывает увеличить количество пользователей до 53 млн человек, выручку — до $2 млрд. Такие прогнозы обещают инвесторам потенциальную доходность свыше 200%.

Однако стоит учитывать, что инвестиции в стартапы — это вложения на долгий срок. Выход на IPO может занять у компании дольше, чем она планирует. А после размещения акций еще до полугода длится локап-период, в течение которого инвестор не может продавать бумаги.

Автор: Оксана Кучура

При участии Алексея Потапова, директора инвестиционного департамента UFG Wealth Management


Tags: технологии, финансы
Subscribe

Posts from This Journal “финансы” Tag

promo luckyea77 june 19, 23:05 11
Buy for 10 tokens
Часть 1 Часть 2 Часть 3 Часть 4 Часть 5 Март 2018 года Индустриализация стала основным инструментом достижения экономического богатства стран, начиная с появления прядильных машин в конце XVIII века; при смене технологических укладов менялись местами мировые промышленные лидеры. Какой…
  • Post a new comment

    Error

    default userpic

    Your IP address will be recorded 

    When you submit the form an invisible reCAPTCHA check will be performed.
    You must follow the Privacy Policy and Google Terms of use.
  • 1 comment